國(country)務院辦公廳轉發中國(country)證監會等部門《關于(At)加強監管防範風險促進期貨市場高質量發展的(of)意見》的(of)通知
發布時(hour)間：2024-10-11
國(country)際實業INTERNATIONAL INDUSTRY
國(country)務院辦公廳轉發中國(country)證監會等部門《關于(At)加強監管防範風險促進期貨市場高質量發展的(of)意見》的(of)通知
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國(country)辦發〔2024〕47号
各省、自治區、直轄市人(people)民政府，國(country)務院各部委、各直屬機構：
中國(country)證監會、國(country)家發展改革委、工業和(and)信息化部、農業農村部、商務部、中國(country)人(people)民銀行、金融監管總局《關于(At)加強監管防範風險促進期貨市場高質量發展的(of)意見》已經國(country)務院同意，現轉發給你們(them)，請認真貫徹落實。
國(country)務院辦公廳
2024年9月30日
（本文有删減）
關于(At)加強監管防範風險促進期貨市場高質量發展的(of)意見
中國(country)證監會 國(country)家發展改革委 工業和(and)信息化部
農業農村部 商務部 中國(country)人(people)民銀行 金融監管總局
期貨市場是(yes)我(I)國(country)金融體系的(of)重要(want)組成部分，具有發現價格、管理風險、配置資源等功能，與企業和(and)群衆生(born)産生(born)活直接相關，對穩定企業經營、活躍商品流通、服務保供穩價發揮着積極作(do)用(use)。近年來(Come)，我(I)國(country)期貨市場發展成效顯著，有力支持了(Got it)國(country)民經濟平穩健康發展，但與中國(country)式現代化和(and)金融強國(country)建設需要(want)相比，還存在(exist)服務實體經濟質效和(and)價格影響力不(No)強、監管規則和(and)風險防控體系适應性不(No)足等問題。爲(for)加強監管、防範風險、促進期貨市場高質量發展，現提出(out)以(by)下意見。
一(one)、總體要(want)求
以(by)習近平新時(hour)代中國(country)特色社會主義思想爲(for)指導，深入貫徹黨的(of)二十大(big)和(and)二十屆二中、三中全會精神，落實中央經濟工作(do)會議、中央金融工作(do)會議部署，完整準确全面貫徹新發展理念，切實加強期貨市場監管，有效防範期貨市場風險，有力促進期貨市場平穩運行和(and)高質量發展，助力維護産業鏈供應鏈安全、經濟金融安全和(and)社會預期穩定，更好服務實體經濟高質量發展，服務構建新發展格局和(and)中國(country)式現代化。
做好期貨市場工作(do)，要(want)堅持政治引領、服務大(big)局，加強黨的(of)領導，突出(out)期貨市場功能屬性，将監管的(of)政治性、人(people)民性與專業性有機結合起來(Come)，堅決服從服務于(At)國(country)家戰略部署和(and)大(big)政方針；堅持目标導向、系統謀劃，圍繞提升大(big)宗商品價格影響力、建設世界一(one)流期貨交易所，明确期貨市場發展目标、路徑和(and)重點任務，逐項抓好落實；堅持問題導向、精準施策，聚焦重點領域和(and)薄弱環節，有針對性地(land)補短闆、轉方式、強弱項，切實解決期貨市場存在(exist)的(of)問題；堅持統籌兼顧、穩中求進，高度重視期貨市場複雜性和(and)跨市場關聯性，确保各項監管政策協同、有效、形成合力，努力實現加強監管、防範風險、促進高質量發展有機統一(one)。
到(arrive)2029年，形成中國(country)特色期貨監管制度和(and)業務模式總體框架，期貨市場監管能力顯著增強，品種布局與國(country)民經濟結構更加适配，市場深度和(and)定價能力進一(one)步提高，建成一(one)支誠信守法、專業穩健、服務高效的(of)中介機構隊伍。到(arrive)2035年，形成安全、規範、透明、開放、有活力、有韌性的(of)期貨市場體系，主要(want)品種吸引全球交易者充分參與，大(big)宗商品價格影響力和(and)市場競争力顯著增強，中介機構綜合實力和(and)國(country)際競争力進一(one)步提高。到(arrive)本世紀中葉，建成産品齊全、功能完備、服務高效、運行穩健、價格輻射全球的(of)世界一(one)流期貨交易所，大(big)幅提升期貨市場服務國(country)民經濟、配置全球資源能力，爲(for)中國(country)式現代化和(and)金融強國(country)建設提供有力支撐。
二、嚴格監管期貨交易行爲(for)
（一(one)）加強對各類交易行爲(for)的(of)穿透式監管。壓實中介機構客戶管理責任，嚴格落實賬戶實名制、交易者适當性等監管要(want)求。按照“新老劃斷”原則，提高市場參與者準入門檻。加強對期貨市場參與者尤其是(yes)中小企業和(and)個(indivual)人(people)交易者的(of)教育培訓引導，增強市場參與者風險防控意識，維護中小交易者合法權益。優化實際控制關系賬戶管理方式，完善相關認定标準。強化持倉管理，完善持倉合并規則。改進大(big)戶報告規則，提升報告可用(use)性。完善對異常交易行爲(for)的(of)認定标準和(and)處理流程。研究對交易行爲(for)趨同賬戶實施有效監管。密切關注新型交易技術和(and)策略演進，做好前瞻性研究和(and)監管政策儲備。
（二）強化高頻交易全過程監管。堅持從維護交易公平和(and)市場穩定運行出(out)發，加強高頻交易監管。持續優化特定程序化交易報備制度。完善高頻交易監管規則。根據市場發展變化，适時(hour)優化申報收費實施範圍和(and)收費标準。規範期貨交易所和(and)期貨公司的(of)手續費減收行爲(for)，取消對高頻交易的(of)手續費減收。加強期貨公司席位和(and)客戶設備連接管理。規範期貨公司使用(use)期貨交易所主機交易托管資源。
三、嚴厲打擊期貨市場違法違規行爲(for)
（三）堅決抑制過度投機炒作(do)。督促銀行機構進一(one)步加強信貸管理，嚴防企業違規使用(use)信貸資金從事大(big)宗商品期貨投機交易。不(No)斷完善監管規則，及時(hour)采取有效措施，堅決抑制過度投機，防止資金異常進出(out)和(and)價格異常波動。加強期現價格偏離監測評估，及時(hour)發現和(and)處置苗頭性、傾向性問題。
（四）從嚴查處違法違規行爲(for)。嚴厲打擊操縱市場、内幕交易、編造傳播虛假信息等違法違規行爲(for)，加強公開曝光，對嚴重違法違規者實施市場禁入。從嚴從快查辦期貨市場大(big)要(want)案件，着力實現精準執法、高效執法。加強央地(land)、部門協同，提高非法期貨活動查處能力。加大(big)對以(by)商品中遠期交易名義開展“類期貨”交易的(of)地(land)方交易場所的(of)清理整頓力度。
四、加強期貨公司全過程監管
（五）強化期貨公司股權管理和(and)法人(people)治理。加強對期貨公司股東和(and)實際控制人(people)的(of)穿透式監管，嚴防不(No)符合規定條件的(of)機構和(and)人(people)員控制期貨公司。督導期貨公司建立清晰的(of)治理結構和(and)規範的(of)治理體系。加強期貨公司董事、監事、高級管理人(people)員及從業人(people)員監管，嚴厲懲處侵害客戶利益的(of)行爲(for)。密切監測期貨公司關聯交易，嚴禁關聯方違規占用(use)、挪用(use)期貨公司資産。
（六）規範期貨公司及其子公司經營活動。完善期貨公司功能定位，嚴格業務資質要(want)求，實現對期貨公司及其子公司經營活動的(of)監管全覆蓋。加強期貨經紀業務監管，規範期貨公司營銷行爲(for)。加強期貨交易咨詢業務監管，規範研究報告發布行爲(for)。引導期貨公司聚焦期貨和(and)衍生(born)品領域開展資産管理業務，切實履行主動管理職責，推動實現客戶資産實質性獨立托管。加強期貨公司做市交易、衍生(born)品交易業務監管。督促期貨公司健全内部控制制度，強化對子公司的(of)合規管理和(and)風險控制。加強期貨公司信息技術監管，督促期貨公司嚴格交易信息系統外部接入管理，保障信息技術安全。
（七）健全期貨公司風險出(out)清長效機制。對不(No)符合持續性經營規則要(want)求、嚴重影響正常經營的(of)期貨公司，依法撤銷期貨業務許可。鼓勵通過兼并重組平穩化解期貨公司風險。加強輿情管理、風險處置、維護穩定等工作(do)協同，穩妥出(out)清期貨公司個(indivual)案風險。支持具備條件的(of)期貨公司拓寬資本補充渠道，提升綜合實力和(and)抗風險能力。
五、強化期貨市場風險防範
（八）鞏固期貨市場風險預防預警體系。建立健全跨交易所跨市場跨境風險監測指标體系。完善期貨保證金封閉運行和(and)安全存管規則，保障期貨市場資金進出(out)看得清、管得住。加強對大(big)額資金的(of)監測管理。常态化開展期貨市場壓力測試，優化測試方法，加強定量分析，強化對風險的(of)源頭管控和(and)早期糾正。
（九）提高期貨市場風險應對和(and)處置能力。壓實結算參與人(people)的(of)風險管理和(and)損失吸收責任。優化擔保品管理。嚴格對期貨交割庫的(of)資質審查，加強交割庫日常管理，推動期貨交易所共享交割庫風險預警信息。優化多層次違約風險處置規則。探索實現期貨風險準備金常态化、便利化使用(use)。提高期貨市場基礎設施的(of)網絡和(and)信息安全水平。加強期貨市場信息技術服務機構備案管理。
六、提升商品期貨市場服務實體經濟質效
（十）充分發揮商品期貨期權品種功能。聚焦農業強國(country)、制造強國(country)、綠色低碳發展等，完善商品期貨市場品種布局。立足于(At)更好滿足實體企業風險管理需求，豐富商品期貨市場交易工具。推動商品期貨市場持續貼合現貨市場實際和(and)産業發展需要(want)，不(No)斷提升功能發揮水平，增強大(big)宗商品價格的(of)影響力和(and)競争力，推動加快建設貿易強國(country)。
（十一(one)）期現聯動服務實體經濟高質量發展。制定實施産業客戶提升行動計劃，持續改善企業套期保值交易的(of)制度環境。穩步推廣組合保證金，完善做市商管理規則，降低企業套期保值成本。發揮期貨公司專業優勢，爲(for)實體企業提供更爲(for)優質的(of)衍生(born)品綜合服務。深入做好重點商品價量指标的(of)趨勢性監測和(and)前瞻性研判，建立期現貨、場内外、境内外綜合分析體系，提升從期貨看宏觀、從宏觀看期貨的(of)能力，更好服務宏觀經濟管理。加強期貨價格分析解讀，引導企業根據價格信号合理安排生(born)産經營。推動批發行業和(and)企業高質量發展，規範商品現貨市場交易，促進商品現貨市場優化升級，提高商品現貨市場信用(use)水平，爲(for)商品期貨市場高質量發展創造更有利的(of)基礎條件。
七、穩慎發展金融期貨和(and)衍生(born)品市場
（十二）提高金融期貨和(and)衍生(born)品市場發展水平。發揮股指期貨期權穩定市場、活躍市場的(of)雙重功能，豐富交易品種，擴大(big)市場覆蓋面，提高交易便利性，加強期現貨市場協同聯動，助力增強股票市場内在(exist)穩定性。在(exist)國(country)債期貨跨部委協調機制下，穩妥有序推動商業銀行參與國(country)債期貨交易試點。支持各類中長期資金開展金融期貨和(and)衍生(born)品套期保值交易。
（十三）深化資本市場領域衍生(born)品監管改革。完善資本市場領域衍生(born)品監管規則，統一(one)對證券期貨經營機構開展衍生(born)品交易的(of)監管尺度和(and)強度。健全資本市場領域交易報告庫，建立統一(one)規範的(of)機構、産品、交易識别體系，提高數據質量和(and)可用(use)性，推進報告庫間數據互通，爲(for)強化系統性風險監測監控提供支撐。加強對證券期貨經營機構櫃台衍生(born)品業務的(of)審慎監管和(and)行爲(for)監管。
八、穩步推進期貨市場對外開放
（十四）持續擴大(big)高水平制度型開放。有序推動符合條件的(of)商品期貨期權品種納入對外開放品種範圍，允許合格境外投資者參與更多商品期貨期權品種交易。研究股指期貨、國(country)債期貨納入特定品種對外開放。支持境内外期貨交易所深化産品和(and)業務合作(do)，允許境外期貨交易所推出(out)更多挂鈎境内期貨價格的(of)金融産品。加大(big)國(country)際市場開發培育力度，吸引更多境外産業企業參與境内期貨交易。
（十五）強化開放環境下監管能力建設。進一(one)步發揮中國(country)期貨市場監控中心功能，夯實大(big)數據基礎，增強數據挖掘和(and)分析能力，向數字化、智能化、實時(hour)響應轉型，大(big)力提升開放環境下期貨市場運行監測水平。
九、深化期貨市場監管協作(do)
（十六）優化期貨監管資源配置。強化中國(country)證監會對期貨市場的(of)行政監管職能，完善期貨交易所和(and)期貨業協會自律管理職能。充分運用(use)科技手段賦能期貨監管，提升非現場監測效能，優化現場檢查資源配置。依托監管大(big)數據倉庫，加強期貨監管與股票、債券、基金等監管的(of)數據信息共享。
（十七）強化跨部門、跨地(land)區監管協同。加強期貨監管部門與現貨市場管理部門、其他(he)金融管理部門之間的(of)信息共享、溝通會商和(and)協同聯動，妥善應對期現貨市場風險，促進期現貨市場平穩健康發展。加強對産業企業的(of)培訓，推動産業企業充分利用(use)期貨市場提高經營水平和(and)抗風險能力。金融管理部門、地(land)方政府、司法機關加強溝通協作(do)，合力打擊期貨市場違法違規行爲(for)和(and)非法期貨活動。中國(country)證監會進一(one)步強化與境外監管機構的(of)跨境監管執法協作(do)。
十、保障措施
各有關方面要(want)按照本意見要(want)求，細化職責分工，加強資源保障，強化工作(do)協同，做好政策解讀和(and)人(people)員培訓，确保各項政策措施落到(arrive)實處。要(want)加強基礎制度研究設計，持續評估期貨市場制度規則的(of)針對性、有效性和(and)執行效果，推動監管規則立、改、廢工作(do)。各地(land)區各部門要(want)爲(for)期貨市場高質量發展營造良好的(of)輿論環境，穩慎推進影響範圍較大(big)、市場較爲(for)關注的(of)政策措施。要(want)切實加強期貨監管幹部隊伍政治建設、思想建設、組織建設、作(do)風建設、紀律建設，提升期貨監管幹部的(of)政治素質和(and)業務能力，實現監管理念和(and)工作(do)作(do)風大(big)轉變。要(want)引導期貨公司加強隊伍建設，弘揚誠實守信、以(by)義取利、穩健審慎、守正創新、依法合規的(of)行業文化，樹立良好社會形象。
*本文來(Come)源中國(country)政府網
